王一民潛入塞上蕭被日本人軟禁的小樓，想救他出來，塞上蕭拒絕，并要王一民把和柳絮飛訂婚的戒指還給柳絮飛，讓她不要再等他。王一民對塞上蕭反常的舉動感到不解，卻找不到理由。盧運啟在報上看到塞上蕭變節(jié)，不想自己的劇院上演漢奸戲，便將劇團解散。劇團的何亦萍是哈爾濱城防司令的兒子，見盧老爺解散劇團，提出自己接管劇團。何亦萍垂延柳絮飛的美貌已久，對塞上蕭的遭遇幸災樂禍。柳絮飛不信塞上蕭真的答應給日本人寫漢奸戲，覺得背后一定另有隱情。何亦萍卻說事實就是塞上蕭變成漢奸了，然后又說起自己之所以接管劇團就是因為柳絮飛。王一民覺得何亦萍接手北方劇團背后有日本人。小原拿著關靜嫻的照片給馮智辯認，馮智告知日本人關靜嫻就是省委聯(lián)絡員。晚上馮智做惡夢，夢見王一民拿槍對著自己，馮智驚醒。柳絮飛告訴何亦萍，自己要走了。何亦萍要求柳絮飛不要走，說自己心里一直有她，并說塞上蕭答應給日本人寫劇本沒骨氣。劉勃上次從劇院匆忙逃離，將一張關靜嫻的照片忘在劇場住處，