魚尺素一向以騙取男人錢財為業(yè)，楚留香假扮伙計阿呆混入云來客棧盜取她的芳心，四大高手為一神秘女子也相聚在云來客棧。魚尺素一直不能確定哪個是楚留香，卻發(fā)現(xiàn)自己對阿呆產(chǎn)生感情。宋甜兒扮成楚留香來打探虛實，被擒。幸得少林無花大師相救。阿呆的真愛，令魚尺素深深感動，她決定退出江湖。就在楚留香和甜兒返回客棧時，發(fā)現(xiàn)眾人死于“天一神水”之下。楚留香帶著宋甜兒開始調查云來客棧迷案，在埋葬客棧死者時，發(fā)現(xiàn)了一角殘缺的美人畫像。扎木合之女蘇蓉蓉也趕往朱砂幫尋找線索，邂逅了楚留香假扮的富商張嘯林，二人很快取得了朱砂幫的信任，卻遭到殺手中原一點紅的追殺。