一九三七年日寇在上海悍然向我發(fā)動全面進(jìn)攻。中國軍隊奮起抗擊。日軍進(jìn)攻猛烈，中國軍隊的傷亡慘烈，前方的陣地隨時可能失守。指揮部要求必須端掉日寇的前沿指揮部。根據(jù)我軍的內(nèi)線獨(dú)狼送來的可靠情報，絕對可以端掉日寇的指揮部。我軍軍隊奮力抗?fàn)?，翻山越嶺，跋山涉水。一天夜晚，中國軍隊悄悄來到了日寇軍的前沿指揮部。我軍隊長用望遠(yuǎn)鏡觀看敵情后，命令第一小組先上。后帶領(lǐng)第二小組跟上去。我軍在隊長牛犢子(朱泳騰 飾)的指揮下，一組一組的翻墻進(jìn)入鬼子的指揮部，并將放哨的鬼子殺死。在我軍看哨的情況下，各小組在鬼子指揮部緊張有序的行動著。但是這一切卻被別人用望遠(yuǎn)鏡看到了。隊長也發(fā)現(xiàn)了異樣，鬼子的指揮部跟往常布一樣非常安靜。但是隊長看到我軍放哨指揮的“安全”旗語也就不再多想，命令各小組繼續(xù)行動。此時，在崗哨的中國軍人被擊斃。隊長見狀命令撤退。可是為時已晚。中國軍隊被日軍團(tuán)團(tuán)包圍，日軍在高處向我軍圍攻，大牛也犧牲了。隊長的胳膊也負(fù)傷了。隊長命令第二小組突圍，但是無濟(jì)于事。隊長被日寇擊中，在倒下的一霎那想要拉響炸彈卻又被日軍擊中，所有的人全軍覆沒。那天晚上，中共地下黨員戰(zhàn)地醫(yī)生莫寒從戰(zhàn)地包扎所回來迷路了。走進(jìn)一堆墳地，她非常害怕，四處張望尋找著路。走著走著一步小心滑下了山坡。等她回過神兒時，忽然發(fā)現(xiàn)身邊躺著許多我軍尸體。她跪爬著試著尋找是否有人存活。終于找到了一個，她很激動。莫寒艱難的背著這個還留有氣息的軍人。回到陣地醫(yī)院，莫寒就開始和護(hù)士們給這個軍人做手術(shù)。護(hù)士提醒莫醫(yī)生給這個軍人輸?shù)难獩]有了，因為手術(shù)無法停止，莫寒就要求抽自己的血輸給了牛犢子。在莫醫(yī)生的照顧下，軍人的傷好多了。慢慢的已經(jīng)可以下床走路了。莫醫(yī)生說再有半個月他的傷就愈合了?？墒顷犻L嫌時間太久。1937年11月12日，上海淪陷。莫醫(yī)生出去辦事回來的時候發(fā)現(xiàn)病床空了，不知道隊長去哪里了。隊長一人坐在那里，右手拿刀，在靈牌上刻著什么。他想到了哪些犧牲的兄弟們，之前在一起打鬧，抗戰(zhàn)的日子浮現(xiàn)在眼前仿佛還是昨天的事情。隊長將兄弟們的靈牌一個個親手雕刻后整齊的擺在桌子上。他發(fā)誓，只要他牛犢子還有一口氣，就會查出害這些兄弟們的人，還要?dú)⒑?0個日本軍的大官以告慰他們的在天之靈，為他們報仇雪恨。牛犢子身披黑衣，臉帶半遮面具，頭帶黑帽，走在夜晚中。忽然幾個日軍騎著摩托過去，牛犢子在一旁躲了起來。他抬頭看了一下柱子，然后向上爬去。櫻花餐廳門口有很多日本鬼子把守著。牛犢子爬到了樓房的頂部，箭步飛似的奔跑著。大華劇場中，大家都在興高采烈的看著藍(lán)影(董璇 飾)的表演。牛犢子的樓頂開始調(diào)試狙擊槍。藍(lán)影在手中一會將紙牌變沒有，一會紙牌又出現(xiàn)。牛犢子在樓頂將狙擊槍瞄準(zhǔn)了櫻花餐廳。此時，一輛車出現(xiàn)在了櫻花餐廳的門口。正當(dāng)坂田準(zhǔn)備上車時，坂田被牛犢子擊斃。龜尾也被牛犢子一槍打死。日軍紛紛到處射擊，尋找刺客。此時，藍(lán)影的魔術(shù)正精彩絕倫的表演著。并不停贏來陣陣掌聲。時間剛好到了晚上12點鐘。日軍特高課課長鈴木太郎(王瀧正 飾)接到來電知道了坂田和龜尾被不明身份的刺客打死了。他和鈴木副官渡邊純子(馬薇 飾)一桶趕往現(xiàn)場查看一番。牛犢子悄悄回到了自己的秘密基地。渡邊純子征求特高課課長意見，要求搜城尋找刺客。可是卻被鈴木太郎拒絕。他要求迅速查清楚刺客的身份。牛犢子打開抽屜，取出了一個牛皮本，一頁一頁翻開。在坂田的照片上打了一個紅色的“X”。他看著兄弟們的一個個靈牌。日本東亞株式會社社長大介紹川坐著的車向前行駛著。突然撞倒了一個乞討的老人，。大介命人將老人抬向一邊，但是兩人卻被老人打翻。車上又下來一人與老人打斗。大介見狀轉(zhuǎn)身逃跑。司機(jī)開著車向牛老人撞去，老人輕輕彈跳到車頂，后追向大介。老人將大介打翻，大介拿著軍刀與老人打斗著。老人一直居于上峰。最后老人將拐杖指向大介。大介追問她是誰，她將面具和頭發(fā)撕了下來，原來她是藍(lán)影。大介希望藍(lán)影能放了他，但是不可能。藍(lán)影用拐杖里的刀殺了大介。殺大介的拐杖上留下了一撮用紅色的布條綁著的頭發(fā)。藍(lán)影在她的生活日記里將大介的照片畫了一個紅色的勾。特高課課長收到特務(wù)隊長報告大介被刺殺，特高課課長撿起了掉在地上的假發(fā)和人皮面具，取下了拐杖上留下的那撮頭發(fā)，莫寒還在擔(dān)心牛犢子腦袋里的彈片。牛犢子腦袋里的彈片發(fā)作了，他的頭疼的無法忍受，他撞擊著柜子。拿起桌子上酒喝起來。但是疼痛無法忍受，他把酒瓶摔在了地上。特高課課長與副官，特務(wù)隊長討論一晚上發(fā)生的三件命案，三個高官死于非命。純子利用刺殺日寇的搶分析出了是國民黨特工所為?？墒菤⒋蠼榈膬词謪s是令人非常難測，僅僅利用棍子就可以殺死了大介。