江邊，潤天紅和小柳子祭奠譚嗣同(田少軍 飾)。潤天紅明白地告訴小柳子，心里只有他的海棠(呂一丹 飾)。他們驚訝地發(fā)現，在江邊祭奠譚嗣同的還有楊海龍(劉鈞 飾)。楊海龍給潤天紅送出《警世鐘》一書。小柳子勸潤天紅別跟“亂黨”來往。小桃紅發(fā)現戲班船上有軍火，尤小可(馬恩然 飾)暗中告發(fā)。容慶(孫強 飾)帶兵來戲院搜查，未查到軍火，卻見楊海龍與潤天紅相擁在一塊。