季家鳴(祖峰 飾)找出了出賣消息的人，此人正是李明楚，但是李明楚卻說自己的背后還有一個老板，并且讓老板和季家鳴通電話，季家鳴大吃一驚。王敦凱(楊溢 飾)和德國人做生意，法爾福也想要摻一腳。兩人進行了交易，法爾福用國民黨的集結(jié)路線換來了和王敦凱的合作，但是這些都被季家鳴看到了。

眾人為洪父舉辦了葬禮，戴維斯陪著洪望梅(王思思 飾)和王沐天(付辛博 飾)一起來到了下葬的地方。洪母傷痛萬分，把自己的一束頭發(fā)放在洪父的棺木里面。洪父生前教授過的學(xué)生和朋友都來到了這里送行，想起日本侵略者都憤怒萬分。季家鳴假意告訴李明楚說自己給他找了一個替罪羊，但是實際上卻想背地里把李明楚給暗害。

王敦凱把法爾福告訴自己的消息想要轉(zhuǎn)告給桑霞(李小冉 飾)，于是讓自己的手下阿市去找桑霞，然而他們已經(jīng)被季家鳴給跟蹤了。季家鳴隨后殺死了阿市，并且暗害了李明楚，隨后將李明楚假裝成是共產(chǎn)黨害死的樣子。朱玉瓊(鄔君梅 飾)在家里約朋友打牌，家里暖氣不足，朱玉瓊下樓偷偷找管媽添把火，但是卻被管媽說了一頓，說現(xiàn)在木炭價格飛漲，必須勤儉節(jié)約。

王沐天在家里找到了桑霞留給自己的無線電設(shè)備，并且隨后自己組裝起來了能夠收聽無線電的儀器。王沐天聽到報道里面說皖南事變的事情，頓時心情低落了下來。而與此同時在收聽電臺的洪望楠(王耀慶 飾)聽到這個消息，也非常擔(dān)心桑霞。王多穎(文詠珊 飾)見狀有些吃醋，詢問洪望楠是否喜歡著桑霞，洪望楠否認了。

王多穎得知洪望楠肯定是擔(dān)心桑霞的，于是找機會拜托王敦凱幫自己調(diào)查桑霞的下落，但是卻被王敦凱拒絕了。王敦凱發(fā)現(xiàn)手下阿市離奇失蹤，擔(dān)心自己和桑霞聯(lián)絡(luò)的事情已經(jīng)被人發(fā)現(xiàn)。季家鳴和陳老板聯(lián)系，說李明楚因為追擊共產(chǎn)黨死亡，還說王敦凱是通共的人，陳老板指示王敦凱見機行事。朱玉瓊因為桑霞失蹤的事情覺得對不起王沐天，王沐天非常想念桑霞，自己一個人在房中回憶和桑霞經(jīng)歷的一切。