2010年泰國曼谷。香港警隊(duì)刑事情報科高級督察卓凱(苗僑偉 飾)裝出不經(jīng)意的樣子光顧了水果攤，明面上他是個挑剔的游客，可暗里他已經(jīng)向偽裝成水果攤老板的臥底手下Wing翔傳達(dá)了他此來抓捕香港販毒幫派頭目九指強(qiáng)的目的。卓凱通過摩斯密碼傳達(dá)了行動計劃后離開。

接下來卓凱安排在曼谷的臥底們行動周密環(huán)環(huán)相扣地掌握了九指強(qiáng)的行蹤，順利查看到九指強(qiáng)的手機(jī)通話記錄，并將竊聽器裝到九指強(qiáng)的身上，在弄清了他下榻的酒店后，卓凱收集到九指強(qiáng)酒店的垃圾。

富有偵察經(jīng)驗(yàn)的卓凱很快從九指強(qiáng)看似無用的垃圾袋中找到有用線索。經(jīng)過分析又結(jié)合竊取到的九指強(qiáng)通話記錄，卓凱最后斷定，九指強(qiáng)與曼谷毒販交易接頭的時間地點(diǎn)就在后天晚上曼谷羅勇市的八號倉庫！

果然九指強(qiáng)和曼谷毒販尼坤在卓凱分析出的時間和地點(diǎn)見面交易。卓凱埋伏在倉庫附近目睹他們完成交易后正準(zhǔn)備動手行動，突然一個年輕帥氣的男子吉運(yùn)幫樂少鋒(周柏豪 飾)吹著口哨大搖大擺地走過來。在尼坤和九指強(qiáng)驚詫不已猝不及防時，樂少鋒突然出手用手雷襲擊了他們。尼坤很快被伏擊全軍覆沒。九指強(qiáng)嚇的躲在暗處不敢現(xiàn)身，卓凱也只能靜觀其變。

這時一群人簇?fù)碇粋€中年男子走出來，中年男人叫出九指強(qiáng)，他自稱名叫PakKey,他大方地將九指強(qiáng)今晚交易的毒品作為見面禮送給九指強(qiáng)，以期和九指強(qiáng)達(dá)成今后的合作。九指強(qiáng)唯利是圖，愉快地答應(yīng)了。黑幫散去，卓凱眉頭緊皺。

卓凱手下分散在曼谷的臥底齊聚在一座荒廢的建筑物里，卓凱見到他們向他們下達(dá)這次香港警方上級的命令。他說大家齊心協(xié)力拿到吉運(yùn)幫PakKey電腦里的資料，大家就可以撤離曼谷。眾人無不摩拳擦掌，他們都想盡快完成任務(wù)回到香港。

卓凱偽裝成電線維修工人，在臥底們的幫助下以維修電線為名進(jìn)入吉運(yùn)船運(yùn)公司電腦房成功竊取到電腦文件。然而所有環(huán)節(jié)都進(jìn)展順利時卻沒想到因?yàn)槁飞隙萝囉媱潟r間發(fā)生偏差，PakKey和樂少鋒發(fā)現(xiàn)綽號番茄的臥底十分可疑而追殺他。卓凱和蕃茄拼命逃竄，最終有驚無險地擺脫樂少鋒的追殺順利脫身。

卓凱在所有臥底同事的見證下將竊取到的文件從電腦傳送回香港，眾臥底終于可以結(jié)束這種擔(dān)驚受怕不見天日的臥底生活，想到馬上就可以回到香港，大家都非常高興，一同憧憬回到香港的新生活。

卓凱拿著手機(jī)離開房間聯(lián)系香港警署，他提議能將這次任務(wù)的報告寫的精彩一些讓這些臥底同事回去都能風(fēng)風(fēng)光光。然而就在卓凱和上級請功時，突然聽到身后巨響，接著是沖天火光，卓凱剛剛離開的房子發(fā)生劇烈爆炸，所有臥底被炸死。卓凱心里感到撕心裂肺的痛，那些年輕的充滿活力和斗志的臥底們統(tǒng)統(tǒng)殉職。

卓凱回到香港，他提出想將所有殉職的臥底們能葬在浩園，但卻遭到上級的強(qiáng)烈反對。他們不能將臥底們的身份公開，不然會引起議員和民眾對警察工作安全的質(zhì)疑。卓凱不服，他覺得那些弟兄們死的太冤，然而上級命令他卻不得不遵從。

警署擔(dān)心卓凱會意氣用事擅自采取什么行動，警署安排高級督察黎瑞權(quán)負(fù)責(zé)監(jiān)視卓凱的行動。黎瑞權(quán)是卓凱好友，也是性情中人，他默默地放任卓凱。卓凱去探望了犧牲臥底速龍的家人，速龍母親一直以為速龍不走正道，卓凱卻又什么都不能說，連想把速龍遺物還給他家人都遭到他母親的拒絕。卓凱心里越發(fā)的難過，他心如刀絞一般地痛，那些人可都是他看著成長起來的兄弟姐妹。

卓凱心灰意冷，他向好友黎瑞權(quán)透露辭職的打算。黎瑞權(quán)知道卓凱視警察這份職業(yè)如生命，他極力說服卓凱千萬不要做第二個覃歡喜(許紹雄 飾)。卓凱心里受到觸動。