奔月(楊蕊 飾)和方寶玉(喬振宇 飾)開始努力尋找汗血寶馬，兩人的感情漸漸發(fā)芽。同時，喬裝改扮的脫塵郡主(伊能靜 飾)在破廟前遇上木郎神君(趙鴻飛 飾)，兩人交手之際，寶馬卻被方寶玉和奔月偷走。

聽了王巔(徐向東 飾)“指點”趕往渤海之濱找紫衣侯(譚耀文 飾)比武的呼延大臧，不讓珠兒(鐘欣桐 飾)跟著自己，珠兒不同意，僵持中，方寶玉和奔月路過救走了珠兒。珠兒埋怨方寶玉救她，言語中更是辱沒紫衣侯。奔月大為不高興，兩人幾乎打起來，方寶玉左右為難之際，脫塵郡主帶人將兩人團團圍住，要他們將寶馬交出。雙方動手，眼看奔月被擒，突然兩個仕女春影(田雕俠 飾)、夏蟬(于俊 飾)趕到，說明奔月就是五色帆船的少主人。

云來客棧中，王巔拜見神秘人。神秘人希望王巔能夠盡快解決江湖中的問題。并且威脅王巔認真辦事。王巔唯唯諾諾，隨后王巔也趕赴渤海之濱。

五色帆船中，脫塵郡主獻上汗血寶馬，希望紫衣侯能夠去大宛國當國師，被紫衣侯一口拒絕。木郎神君向紫衣侯求取解藥也未果。此時，王巔希望紫衣侯為中原武林和呼延大臧比武。紫衣侯和呼延大臧終于展開一場驚心動魄的大戰(zhàn)。兩人最后打上桅桿。呼延大臧在極困難的情況下使出“燕返”，但是，因為下盤不穩(wěn)，最終讓紫衣侯抓住機會，將他刺傷，落入大海。群豪為此異常興奮，在王巔的一再邀請下，紫衣侯上岸到聚賢樓接受群豪祝賀。聚賢樓上，木郎神君突然劫持奔月要紫衣侯拿出神水。木郎神君受到眾人圍攻，關(guān)鍵時刻，脫塵郡主也殺入。