何乃清猜的沒(méi)錯(cuò)，荒木來(lái)上海確實(shí)是有著一項(xiàng)重要任務(wù)，酒井為了錢財(cái)不惜向包括十九路軍在內(nèi)的中國(guó)軍隊(duì)倒賣軍火，令日本軍方大為惱火，本來(lái)吉田英男(淳于珊珊 飾)已經(jīng)抓到了酒井的把柄了，可是吉田已死，酒井反而倒打一耙，把所有倒賣軍火的行徑都栽贓陷害到荒木身上，為此荒木遭到軍部撤職處分，他只有抓住酒井帶回日本軍部，才能洗刷自己的不白之冤，還自己一個(gè)清白。何乃清表示，荒木當(dāng)年與自己有恩，愿意幫助他尋找酒井。荒木拿出一張照片告訴何乃清，照片上的人叫約瑟夫，常年混跡于法租界，與各界關(guān)系復(fù)雜，喜歡去各種風(fēng)月場(chǎng)所，最近就會(huì)去華興俱樂(lè)部參加一場(chǎng)酒會(huì)，找到他，就可以找到酒井。

吳代云和何乃清已經(jīng)結(jié)為夫婦，但是兩個(gè)人根本談不上有感情，只是各取所需。吳代云來(lái)上海這么久卻寸功未立，所以，一直想找機(jī)會(huì)抓住地下黨好邀功請(qǐng)賞，為此，她不惜以何乃清為誘餌。此時(shí)，徐伯良也已經(jīng)從中央軍被調(diào)遣回上海，任上海力行社專員。吳代云找到他，說(shuō)據(jù)可靠消息，晚上上海的商界名流聚集在華興俱樂(lè)部舉辦酒會(huì)，地下黨要在酒會(huì)上刺殺何乃清，要求與徐伯良合作，部署人力，等地下黨行動(dòng)時(shí)情報(bào)科與警察局一起動(dòng)手，把地下黨一網(wǎng)打盡。徐伯良說(shuō)，這個(gè)主意不錯(cuò)，但行動(dòng)之前，他要和何乃清見(jiàn)一面，吳代云則不同意，說(shuō)如果何乃清知道了以他做誘餌，肯定不去。徐伯良不禁對(duì)吳代云這種做法感到震驚，他譏諷的夸獎(jiǎng)吳代云有魄力，真是巾幗不讓須眉。

知道約瑟夫會(huì)去華興俱樂(lè)部，周行健(程皓楓 飾)和孟佩琳(殷旭 飾)也決定參加舞會(huì)，這是兩個(gè)人確定關(guān)系后的第一次亮相，孟佩琳要求周行健表現(xiàn)必須到位。華燈初上，晚上的華興俱樂(lè)部燈火輝煌，名流聚集，一位貴婦儀態(tài)萬(wàn)方，款款步入，原來(lái)是白秧子(尹航 飾)，那天她跳河后并沒(méi)有死，這次來(lái)參加舞會(huì)，她負(fù)有重要使命，這次的刺殺目標(biāo)是雙手沾滿地下黨鮮血都何乃清，白秧子的任務(wù)就是想辦法把手槍帶進(jìn)舞場(chǎng)，放在約定地點(diǎn)。約瑟夫果然出現(xiàn)了，何乃清立即上去搭訕，可是約瑟夫卻對(duì)他沒(méi)有興趣，他的目光在珠光寶氣的女人身上穿梭，見(jiàn)到風(fēng)情萬(wàn)種的女性時(shí)不時(shí)的上前與之談笑風(fēng)生，何乃清只得作罷，心想下次再找機(jī)會(huì)和他詳談。孟佩琳和周行健也在尋找約瑟夫，可是這時(shí)候約瑟夫發(fā)現(xiàn)白秧子沒(méi)有男伴，是一個(gè)人，就緊追不舍，纏住了她，眼看約定的時(shí)間到了，白秧子仍然未能擺脫約瑟夫的糾纏，把手槍放到指定地點(diǎn)，無(wú)奈間她把他引到偏僻的地方，一掌劈暈了他。

何乃清無(wú)意間發(fā)現(xiàn)舞廳里有幾個(gè)人行跡可疑，憑直覺(jué)感到情形不對(duì)，既然沒(méi)能和約瑟夫拉上關(guān)系，就決定離開(kāi)這個(gè)是非之地，扮成侍應(yīng)生的地下黨一看目標(biāo)要走，決定臨時(shí)用刀殺了何乃清，他奮不顧身的持刀沖向已經(jīng)走到門口的何乃清，哪知道狡猾的何乃清早有預(yù)防，抬手幾槍正中他的前胸，他立即中彈倒下。一時(shí)間，舞場(chǎng)內(nèi)秩序大亂，白秧子也跑了過(guò)來(lái)，周行健看見(jiàn)她，又驚又喜，為了掩護(hù)白秧子，他迅速把白秧子拉到一邊，他有太多的話和白秧子說(shuō)，他急切的問(wèn)，她還活著，當(dāng)初到底是怎么回事？這么長(zhǎng)時(shí)間，你都在哪里？為什么不來(lái)找他？