明軒陳俊(白恩 飾)趕到多倫天義來(lái)葉被人跟蹤

“鼎兆通”多倫分號(hào)收到一封密報(bào)，有人能說(shuō)出是誰(shuí)指使官兵查貨并傷害天義，但要二十萬(wàn)大洋。張家口的秦老爺?shù)弥耸?，叫?lái)陳俊郝明軒(季肖冰 飾)商量對(duì)策。郝明軒還不知道胡四已死，他怕這封信又是“趙一平”勒索。他自告奮勇前往多倫，告訴爺爺只要有線索就該詳查。其實(shí)郝明軒是想掩蓋自己的罪行。陳俊也要求同去，順便探望姐姐陳香(姚芊羽 飾)。

日本人告訴陳俊胡四已死，許大彪失蹤的事。陳俊也知道一旦許大彪找到官府，事情就會(huì)敗露。他也懷疑給多倫分號(hào)送密信的人就是許大彪。日本人愿意在多倫全力配合陳俊。

察罕旗會(huì)館涌入大批拿著畫(huà)像領(lǐng)賞的群眾自稱認(rèn)識(shí)趙一平，但是沒(méi)有一個(gè)是最近幾天見(jiàn)過(guò)真人的。這讓烏云格格(沈陶然 飾)心煩不已。麻來(lái)葉撿到一張畫(huà)像拿給秦天義(林繼東 飾)看。秦二少發(fā)覺(jué)這個(gè)趙一平和自己在邊檢站見(jiàn)過(guò)的那個(gè)相貌完全不同，終于發(fā)覺(jué)事情不對(duì)。天義拿著畫(huà)像找到格格，格格一口咬定畫(huà)像上的是真趙一平。陳香也看了畫(huà)像，終于確定邊檢站的人就是冒名頂替的假貨。所以那個(gè)假趙一平才會(huì)要求開(kāi)箱驗(yàn)貨，在秦天義背后放黑槍。他們趕緊給張家口的秦兆通(李保田 飾)爺爺發(fā)電報(bào)，要爺爺小心提防。

秦天義小時(shí)候曾從爺爺那偷過(guò)一個(gè)沉香木玩偶贈(zèng)給陳香。爺爺還曾為此痛打天義。多年過(guò)去，陳香仍將玩偶整日帶在身上愛(ài)不釋手。

天義和陳香住在察罕旗會(huì)館的事已經(jīng)被日本人得知。兩人從走出會(huì)館就被日本間諜跟蹤，許大彪也在暗中觀察他們。多倫分號(hào)的趙掌柜把那封“收到二十萬(wàn)可知誰(shuí)害秦家的密信”，拿給天義和陳香。秦天義也認(rèn)為這是假趙一平的所為。他們派出人手在多倫的大小客棧查找行跡可疑的人。許大彪在跟蹤天義時(shí)被日本人抓住。

張都統(tǒng)(李光復(fù) 飾)因?yàn)檫@些年來(lái)收了秦家大筆錢財(cái)，所以面對(duì)滂江邊檢站一事對(duì)外一直壓著。渡邊看一時(shí)搞不垮秦家，一計(jì)不成又施一計(jì)。他把之前拍攝的秦天仁和張都統(tǒng)姨太偷情照片偷偷放在秦家大院門口，里面還夾帶一張十萬(wàn)大洋贖底片的字條。

秦老爺收到天義電報(bào)得知滂江邊檢站的官兵被人調(diào)包。那么這些殺了官兵的人一定大有來(lái)頭，后面的動(dòng)作也將很不一般。秦老爺思前想后本就一夜未睡，又看了門口撿到的照片和字條大怒吐血。而此刻秦天仁毫不知情還在煙館抽大煙玩女人。

正逢亂世，“鼎兆通”的生意這些年并不景氣。郝明軒和陳俊帶到多倫的二十萬(wàn)大洋已經(jīng)是賬面上僅有的現(xiàn)錢?，F(xiàn)在根本拿不出贖底片的十萬(wàn)大洋。秦兆通明知要錢的事是陷阱也無(wú)他法。如果照片底片流出去被張都統(tǒng)看到，秦家將遭受滅頂之災(zāi)。秦老爺決定把“鼎兆通”的糧店布店都盤出去湊足十萬(wàn)大洋。

麻來(lái)葉打聽(tīng)到，齊掌柜臨死之前曾在一個(gè)小酒館喝酒，還從那拿回了兩根金條。秦天義和麻來(lái)葉想去小酒館查出是誰(shuí)跟齊掌柜喝酒，又怕陳香和烏云格格阻止。兩人翻出蒙古族衣服，喬裝改扮溜上多倫街頭，卻又被日本間諜盯上了。

在多倫街頭，兩人看到陳俊和郝明軒騎著高頭大馬呼嘯而過(guò)，但是陳郝兩人沒(méi)看見(jiàn)天義。對(duì)于爺爺派自己來(lái)查勒索信的事，郝明軒建議陳俊和趙掌柜瞞著天義。陳俊點(diǎn)頭答應(yīng)，因?yàn)橹叭毡救藝诟肋^(guò)陳俊讓郝明軒愿做什么就做什么。

秦天義和麻來(lái)葉在察罕旗會(huì)館失蹤，陳香和烏云格格料到他們是去了二道溝村趕忙去追。二道溝的酒館伙計(jì)還記得跟齊掌柜喝酒的兩人樣貌，答應(yīng)跟天義回去畫(huà)畫(huà)像。日本間諜在店外聽(tīng)到這一情況趕緊回去報(bào)告。

天義察覺(jué)身后一直有人跟蹤，和麻來(lái)葉，酒館伙計(jì)分頭逃跑。日本間諜在身后緊追不舍，頻頻放槍。