清圣祖康熙（許還山飾）晚年，四阿哥胤禎父憑子貴得承大統(tǒng)，極受康熙寵愛的孫子弘歷也同時被立為太子，清宮內圍繞著三代帝王的千古懸案終于拉開幃幕。雍正（劉冠雄 飾）法治嚴苛，其暗殺組織“血滴子”更聞名天下，一時之間冤獄遍布，哀鴻遍野。少年弘歷（吳京 飾）奉旨微服巡撫江南，因緣際會結識了兩名神秘少女，從而展開一段孽緣。弘歷江南之行險阻重重，歷經生死劫難之際，驀然發(fā)現(xiàn)自己的身世背后竟隱藏著一個重大的秘密；而意中人魚娘(傅沖 飾)及其師姐呂四娘(范冰冰 飾)（范冰冰 飾）要刺殺的仇人竟是當今皇上。