六耳獼猴(蔣龍 飾)施計要捉唐僧，被豬八戒和沙僧破壞，二人救走了唐僧，但蟾蜍精被抓住。六耳獼猴看到蟾蜍精反而大喜，跟牛魔王說唐僧一定會前來，廣發(fā)請?zhí)?，?zhǔn)備召開唐僧宴。至尊寶(黃子韜 飾)獨自在河邊徘徊，被水鬼奪取性命。

紫霞為救至尊寶，下地府索魂。此事驚動天庭，但是卻被玉帝摁下。玉皇大帝(黃征 飾)為免被人發(fā)現(xiàn)自己寫錯天書，設(shè)計將紫霞悄悄送到至尊寶身邊。紫霞為救至尊寶，將自己一半的仙元渡給至尊寶，至尊寶又緩緩活過來。

至尊寶見紫霞幾次舍命相救，被紫霞感動。紫霞欲出手對付水鬼算賬，得知水鬼悲慘往事。原來水鬼和戀人相愛至深，但不幸遭人設(shè)計陷害慘死，淪為水鬼，不得超生。水鬼掛念愛人，只得將第一個出現(xiàn)在河邊的至尊寶拉下水做替死鬼，借此還陽。

紫霞、至尊寶被水鬼癡情感動，決定幫助水鬼尋找愛人。紫霞和至尊寶助水鬼和戀人有情人終成眷屬。紫霞因為水鬼的事情重燃信心，不想就此放棄對至尊寶的感情。

唐僧宴上，唐僧挑起牛魔王和六耳獼猴之間的不和，唐僧和蟾蜍精趁機跑了出來。唐僧得到觀音的保護，觀音表示要捉到孫悟空，懲戒這只妖猴。