剛巧沈皮匠老婆產(chǎn)生下雙胞胎兒子卻被人搶走，留下一個女嬰和一個幅寫著詩句黃綾和一顆寶珠。崔元立(段軍 飾)反悔又派小順子(李楠 飾)帶曹彪追殺沈皮匠一家人。小順子等人不忍下手，遂把沈皮匠嬰兒和小公主放木盆隨水漂去。小順子等人又遭崔元立派人追殺。十六年后抱進(jìn)宮中皮匠兒子長大成人，封為頤親王(劉昌偉 飾)。柳夢松(白永成 飾)抱入宮的兒子封為瓊親王(于軍 飾)。頤親王由于喜歡大鬧學(xué)堂，公主們都不喜歡他，老太傅(王雙慶 飾)大人也管不了，震動了皇上?；噬习褍蓚€貴妃都傳到太學(xué)堂，嚴(yán)厲訓(xùn)斥了頤親王和寧妃(茹萍 飾)。此時美麗的怡公主(鄭小蓉 飾)對瓊親王已新生愛意。流落民間的公主已出落得水淋淋鮮艷艷。小皮匠(劉昌偉 飾)皮皮也樸實(shí)中含著精靈學(xué)得了一手好手藝，還會玩皮影戲。不想張鐵嘴(石仁權(quán) 飾)也到來余杭，認(rèn)出當(dāng)年的老皮匠(嚴(yán)順開 飾)，在閑聊之際，算出那他的那個女兒乃是當(dāng)朝公主，又說小皮匠有帝王之相而惹惱老皮匠被趕出門外，無奈張鐵嘴只好會京城混飯吃，在京城錯把小皮匠的弟弟頤親王當(dāng)成小皮匠。