山口前去拜訪從軍部調(diào)往的老友坂田。得知大島茂(李振起 飾)離職的消息，被提醒小心由美。

山口前來(lái)其實(shí)是為了野狼的事情。他認(rèn)為要知道野狼的消息，要從朱子宇(錢志 飾)下手，需要坂田的配合。

抓來(lái)朱子宇，對(duì)其進(jìn)行拷打，并表示如果服從，日本不會(huì)虧待他。他提出將其家眷避開戴笠(吳秀波 飾)的耳目帶來(lái)上海的條件。

關(guān)于日本方面想知道的野狼的真實(shí)身份，其實(shí)朱子宇并不知道，只見(jiàn)過(guò)他的背影。而二人的聯(lián)系方式是通過(guò)大世界歌舞存酒的五號(hào)酒柜。坂田沒(méi)有再逼問(wèn)，山口相信他的說(shuō)辭，但是認(rèn)為他一定有所保留。山口利用他們的聯(lián)系方式，前去給野狼設(shè)下了圈套。

王富貴(喬鵬樾 飾)告訴方天翼(張若昀 飾)自己見(jiàn)的人就是那天跟蹤兩人的人，也就是自己當(dāng)年的掌柜。方天翼告訴他了他是日本人的身份。王富貴懊惱不已。方天翼讓他繼續(xù)和松本見(jiàn)面，套出他的目的。

山口來(lái)見(jiàn)由美。他質(zhì)疑她，可是出發(fā)點(diǎn)都是擔(dān)心。由美表示自己這樣做是對(duì)天皇的尊重，她不能容忍日本人的暴行。但是由美帶來(lái)的松本沒(méi)有死的消息，讓山口震驚。他以為由美在欺騙自己。

王富貴前去見(jiàn)松本。松本騙他地圖和一個(gè)野狼的人有關(guān)系，讓他留意和野狼有關(guān)的消息。王富貴真的明白了松本的真實(shí)身份，內(nèi)心怒火中燒，表面卻裝作平和。

方天翼決定利用目前的錯(cuò)綜復(fù)雜的關(guān)系，借山口的刀殺松本。

在世界大舞臺(tái)的山口，眼見(jiàn)陳局長(zhǎng)前來(lái)搜查，帶走一個(gè)人，說(shuō)是懷疑他為共黨的嫌犯。他們離開后，山口發(fā)現(xiàn)五號(hào)柜的酒不見(jiàn)了。

王 富貴約松本前去喝酒，假作肚子疼離開。松本一個(gè)人前去，打開包間房門，等在里面的是由美。二人漸漸的爭(zhēng)執(zhí)起來(lái)，松本挾持了由美的時(shí)候，山口闖了進(jìn)來(lái)。松本 把槍抵在由美的頭上，逼問(wèn)野狼的真相，嘲笑山口和由美對(duì)帝國(guó)的背叛。山口果然如方天翼所料對(duì)帝國(guó)事業(yè)產(chǎn)生了那年夏天，他的子彈最終穿破了松木的頭顱。

山口喝酒解愁，和由美述說(shuō)心事。最終讓由美轉(zhuǎn)告方天翼，朱子宇叛變了，而陳連石(田力成 飾)可能是野狼。由美捂暈山口，內(nèi)心有了新的計(jì)劃。

由美前去見(jiàn)坂田，為了殺松本一事“自首”。她表示自己殺死松本的原因是因?yàn)樗撑蚜说蹏?guó)，而野狼正是松本。由美列出了種種猜測(cè)原因，坂田表示雖然這些言辭沒(méi)有漏洞，但是自己還要調(diào)查。

方天翼向沈晗(樊營(yíng) 飾)報(bào)告了朱子宇叛變的消息，表示自己接下來(lái)將完成假幣流通一事。

由美去見(jiàn)山口，山口對(duì)她的心思很清楚。他決定按由美的意見(jiàn)，離開一段時(shí)間。