錢一民(喬立生 飾)的叛變和龍泉劍的被盜，讓戴笠十分煩惱。他一方面派遣韓森(劉牧 飾)趕赴上海，另一方面又不得不借助許伯韜(施京明 飾)的支持。他們是老朋友，但戴笠對許伯韜歷來是借助，卻毫不信任。案子很快送到了許伯韜這里，經他分析，盜劍的家伙除了身手不凡，而且還是個瘸子。龍泉劍的被盜，也讓蔣介石(傅子明 飾)氣憤，在他看來，這把慈禧太后的隨葬品，象征著大清的錦繡江山?，F(xiàn)在，它卻在眼皮子底下被人盜走，落到了川島芳子(王亞梅 飾)(王亞梅 飾)手里。這是中華民族的恥辱，簡直就成了政府對日宣戰(zhàn)的一種嘲弄。他要求戴笠不惜一切代價把它找回來，否則軍統(tǒng)就沒有存在的必要了。也就在這天晚上，蕭漢光和韓森在火車上見到了一個背著胡琴匣子的羅鍋，此人也是瘸子。當他被日本兵檢查時，忽然從胡琴匣子里抽出了那把龍泉寶劍，當場就辟倒了兩個鬼子。當他被包圍時，蕭漢光和韓森同時出槍，使得羅鍋脫險。韓森帶來了戴笠的指示，說龍泉劍的被盜極有可能與日本人以及川島芳子有關。蕭漢光回到海狼號，說了火車上的遭遇，正合許伯韜的判斷，也讓余龍(葉靜 飾)想起了道上的一個朋友“草上飛”阿義(張笑君 飾)。許伯韜讓余龍盡快找到這個阿義。盜劍人果然就是阿義，也確實是川島芳子所雇。但是得到劍之后的阿義卻另有了算盤。他找到了自己一個朋友鐵匠阿根(錢漪 飾)，說出了一個計劃。那個時候，川島芳子也正和土肥原(秦建宏 飾)在計劃著。他們準備在龍泉劍到手之后，在上海舉行一個聲勢浩大的拍賣會，以迷惑大眾。中國政府已經正式向日本宣戰(zhàn)，但他們連一把祖宗的寶劍都看不住，又怎么能守住自己的大好河山呢？日特正在借劍發(fā)揮，醞釀出一個新的政治陰謀。這正是許伯韜所擔心的。幾天后，海狼號去了南京。這天夜里，蕭漢光在回來的路上無意中闖進了中村的視線，于是，中村帶人秘密跟蹤上船，雙方展開了一場激烈的槍戰(zhàn)。就在中村逃到岸上電話請求增援的瞬間，蕭漢光將他擊斃。中村死后，土肥原立即調原駐柏林的武官河野前來接替。半個月后，在上海碼頭上，河野邂逅了自己在伯明翰大學時的老同學許伯韜。短暫的幾句交談，就讓許伯韜覺得此人來者不善。