上世紀(jì)三十年代的北平城戰(zhàn)云密布，殺機(jī)四伏。巡警方景林(王新 飾)的真實(shí)身份是潛伏在警局的中共地下黨員，以工作之便深入了解搜集情報(bào)。方景林負(fù)責(zé)的區(qū)域內(nèi)有個(gè)日本人開(kāi)的“笠原商社”，對(duì)外經(jīng)營(yíng)日本日用商品，實(shí)際上是日本情報(bào)部門(mén)安置在北平城內(nèi)的情報(bào)據(jù)點(diǎn)，總經(jīng)理佐藤英夫就是日本情報(bào)部門(mén)在華北情報(bào)網(wǎng)的負(fù)責(zé)人。組織上指示方景林密切關(guān)注“笠原商社”的行動(dòng)。

國(guó)民黨老牌諜報(bào)人員徐金戈(徐僧 飾)假扮成修鞋匠在笠原商社門(mén)口盯梢，方景林已經(jīng)默默注意到了這個(gè)氣度不凡的男人。兩人“過(guò)招”后，心知肚明對(duì)方都不是簡(jiǎn)單角色，徐金戈亮出證件，方景林知道了他是軍統(tǒng)的人也禮讓相對(duì)。第一次見(jiàn)面兩人雖有些戲劇性的誤會(huì)，卻給互相之間都留下了深刻的印象。

人力車(chē)車(chē)夫文三兒(劉佩琦 飾)像往日一樣喝得醉醺醺的在小酒館里狂吹亂侃，酒館里的常客也都見(jiàn)怪不怪了。可是，文三兒的言語(yǔ)囂張惹惱了大名鼎鼎的三合幫幫主肖建彪(斌子 飾)。文三兒就為了這嘴上的一時(shí)痛快被彪爺?shù)拇蚴?role>花貓(李杰霖 飾)兒狠狠教訓(xùn)了一頓。

沒(méi)落的八旗子弟白連旗(馬維福 飾)拿出了祖上留下的最后一件寶貝《蘭竹圖》，和家奴德子裝模作樣的找到古玩店陳掌柜想賣(mài)個(gè)好價(jià)錢(qián)。這位精明的陳掌柜就是包了文三兒車(chē)的雇主，他可不吃白連旗那套，僅用了十塊大洋就買(mǎi)下了這幅古畫(huà)。