肖天福帶領(lǐng)著敢死隊(duì)執(zhí)行為左權(quán)同志報(bào)仇的任務(wù)，他和戰(zhàn)士們混進(jìn)了戲班，把槍支藏在了道具箱里，然后順利進(jìn)入戲院，益子重雄得意忘形地舉辦著慶功宴，日軍開(kāi)懷暢飲慶祝勝利，肖天福帶領(lǐng)戰(zhàn)士們上臺(tái)演出，趁其不備把益子重雄打死，為左權(quán)同志報(bào)了仇。另一邊，劉志蘭和北北苦等左權(quán)回家，但一直杳無(wú)音信，北北天天吵著要爸爸，劉志蘭預(yù)感到情況不妙，她也只能不停地安慰著北北。

1942年，河南發(fā)生大旱災(zāi)，莊稼顆粒無(wú)收，百姓流離失所，無(wú)奈之下拖家?guī)Э谌テ蛴?，?zāi)民們來(lái)到陜西潼關(guān)，想要出關(guān)去找活路，卻被國(guó)民黨部隊(duì)死死攔住。國(guó)民黨克扣八路軍糧食，根據(jù)地的戰(zhàn)士們?nèi)币律偌Z，王震帶領(lǐng)359旅的戰(zhàn)士們開(kāi)荒種地，給根據(jù)地軍民提供足夠的糧食，王莘和演出隊(duì)來(lái)這里給戰(zhàn)士們演出，為他們加油鼓勁，戰(zhàn)士們齊聲高唱“黃河大合唱”。毛澤東來(lái)視察工作，王震領(lǐng)著他參觀了糧倉(cāng)，毛澤東對(duì)他的做法贊不絕口，鼓勵(lì)他一邊拿槍打仗，一邊拿鎬頭種地開(kāi)荒。

戰(zhàn)馬是騎兵團(tuán)的命根子，江茂財(cái)和戰(zhàn)士們都不舍得用戰(zhàn)馬給百姓們送糧，彭雪楓苦口婆心勸說(shuō)他們，主動(dòng)讓出自己的戰(zhàn)馬運(yùn)糧食，江茂財(cái)和戰(zhàn)士們也只好用戰(zhàn)馬送糧。日軍來(lái)到東屏縣駐扎，看到這里耕地都種了糧食，耕牛和馬匹很充足，指揮官介倉(cāng)下令對(duì)根據(jù)地進(jìn)行大掃蕩。彭雪楓找趙家駿和江茂財(cái)商量對(duì)策，他們不想把勞動(dòng)成果拱手讓人，想聲東擊西攻下鬼子的老巢，江茂財(cái)主動(dòng)請(qǐng)纓帶隊(duì)把日軍引開(kāi)，臨走時(shí)，彭雪楓對(duì)他千叮嚀萬(wàn)囑咐，介倉(cāng)親自帶隊(duì)來(lái)根據(jù)地掃蕩，看到這里空無(wú)一人后，便下令去追彭雪楓，江茂財(cái)帶著騎兵在樹(shù)林里狂奔，制造了大部隊(duì)撤離的假象，彭雪楓則帶隊(duì)向東屏縣城進(jìn)發(fā)。

江茂財(cái)執(zhí)行完任務(wù)想撤離，結(jié)果大雨把退路沖毀，介倉(cāng)兵分三路把他們團(tuán)團(tuán)包圍，江茂財(cái)和戰(zhàn)士們奮勇作戰(zhàn)，終因寡不敵眾而戰(zhàn)死沙場(chǎng)。彭雪楓帶新四軍騎兵團(tuán)不費(fèi)吹灰之力就攻下東屏縣城，他們一起站在城頭，向犧牲的戰(zhàn)士們敬禮，彭雪楓拔出軍刀，大聲唱起了那首“黃河大合唱”，歌聲響徹山谷，以告慰江茂財(cái)?shù)热说耐鲮`。

蔣介石公開(kāi)發(fā)表了中國(guó)要靠國(guó)民黨的言論，大肆詆毀新四軍，把新四軍比作新式軍閥，蔣介石強(qiáng)烈要求解散共產(chǎn)黨，還要給共產(chǎn)黨敲警鐘。毛澤東看到蔣介石的反動(dòng)言論，當(dāng)場(chǎng)寫(xiě)了一篇文章，強(qiáng)烈抨擊蔣介石的那一篇“中國(guó)之命運(yùn)”，毛澤東的文章題目就是“沒(méi)有共產(chǎn)黨就沒(méi)有中國(guó)”。作曲家曹火星看了毛澤東的文章后靈感大發(fā)，當(dāng)場(chǎng)寫(xiě)了一首歌“沒(méi)有共產(chǎn)黨就沒(méi)有中國(guó)”。

彭雪楓收拾行李準(zhǔn)備出發(fā)去前線，林穎急匆匆趕來(lái)向他報(bào)喜，彭雪楓得知她懷孕三個(gè)月了，開(kāi)心地歡呼雀躍，答應(yīng)打了勝仗就回來(lái)看她，夫妻倆依依不舍告別。1944年，日軍大肆進(jìn)攻河南商丘八里莊，彭雪楓帶領(lǐng)新四軍和日軍展開(kāi)激戰(zhàn)，他從俘虜口中得知日軍又有兩個(gè)師的援軍很快就要到了，于是派趙家駿帶騎兵團(tuán)死守八里莊據(jù)點(diǎn)，來(lái)阻擋日軍的援軍。彭雪楓命令炮兵對(duì)日軍進(jìn)行猛轟，日軍節(jié)節(jié)敗退，彭雪楓帶領(lǐng)剩下的戰(zhàn)士支援騎兵團(tuán)，不幸被流彈集中而英勇?tīng)奚Ａ址f順利生下一個(gè)男孩，她盼著彭雪楓早點(diǎn)回來(lái)，結(jié)果卻等來(lái)了他的死訊，林穎傷心過(guò)度暈了過(guò)去，鄧子恢趕忙把林穎扶起來(lái)，林穎越想越傷心，最后給兒子起名“彭小楓”，戰(zhàn)士們?cè)诎死锴f為彭雪楓舉行了追悼會(huì)，村民們紛紛來(lái)為他送行。

美軍向日本廣島和長(zhǎng)崎扔了原子彈，兩座城市幾乎成了廢墟，美惠子嚇得大呼小叫，她的兒子小林正在戰(zhàn)場(chǎng)上打仗，小林得知家鄉(xiāng)被炸后自殺身亡，緊接著有120個(gè)日軍選擇自殺。陳公博得知汪精衛(wèi)病重的消息，剛想去日本探望，結(jié)果汪精衛(wèi)卻不治身亡。1945年8月9月，蘇聯(lián)紅軍進(jìn)駐東北，加速了日本關(guān)東軍的滅亡。

1945年8月15日，日本天皇宣布無(wú)條件投降，冼星海激動(dòng)地淚流滿面，一個(gè)月后，冼星海重病醫(yī)治無(wú)效而去世，錢(qián)韻玲帶著女兒妮娜來(lái)到黃河邊，女兒唱起了冼星海的那首“黃河大合唱”，來(lái)紀(jì)念死去的父親。殺害楊靖宇的日軍岸谷刨腹自殺，出賣(mài)楊靖宇的叛徒被槍決，陳掖賢拿出母親趙一曼的檔案，翻出母親臨死前寫(xiě)給他的那封信，傷心得淚流滿面。