姜根與小北風(fēng)在餐廳吃西餐，小北風(fēng)想念姐姐，悶悶不樂(lè)。為隱蔽行蹤，小北風(fēng)讓姜根以后稱(chēng)童飛(曹磊 飾)為大哥，自己為二哥。

童飛在大陸銀行確認(rèn)了自已手持的鑰匙確實(shí)是該行保險(xiǎn)柜的專(zhuān)用鑰匙，但需要同時(shí)持有兩把鑰匙才能打開(kāi)保險(xiǎn)箱。只持有其中的一把鑰匙，童飛想通過(guò)打開(kāi)保險(xiǎn)箱確認(rèn)自己身份的計(jì)劃泡湯了。這個(gè)保險(xiǎn)箱的有效期限是半年，現(xiàn)在還有5個(gè)月。

小偷悄悄打開(kāi)了童飛三人住的賓館房間，看到了放在床下的箱子。

小北風(fēng)與姜根吃完飯，沒(méi)用鑰匙就開(kāi)門(mén)進(jìn)了房間，小北風(fēng)警覺(jué)有異，急忙拉出藏在床下的箱子，原來(lái)姜根不會(huì)鎖城里的門(mén)，三人藏在箱子里的錢(qián)財(cái)被全部偷光。

童飛回到賓館，三人身上僅存的錢(qián)根本不夠生活。小北風(fēng)氣得暴打姜根。

打不開(kāi)大陸銀行的保險(xiǎn)箱，上海地下黨負(fù)責(zé)人老康也焦急萬(wàn)分。地下黨打聽(tīng)出大陸銀行主管保險(xiǎn)箱的是一位姓錢(qián)的經(jīng)理，打算做通錢(qián)經(jīng)理的工作，打聽(tīng)出另一把鑰匙的下落。但錢(qián)經(jīng)理堅(jiān)持職業(yè)操守，堅(jiān)決不肯透露客戶(hù)的任何信息。上海地下黨決定想盡一切辦法，調(diào)查錢(qián)經(jīng)理的背景，打開(kāi)缺口。

童飛在銀行沒(méi)有查出保險(xiǎn)柜的秘密，需要在5個(gè)月內(nèi)找到另一把鑰匙才能打開(kāi)?，F(xiàn)在三人一文不名，只能趕快找能掙錢(qián)的辦法，養(yǎng)活自已，活下去。

上海漕幫小刀堂堂主黑五帶了一幫人來(lái)到一處貨場(chǎng)外面，虎頭幫的孫不點(diǎn)得到一批貨，貨箱里裝的全是德國(guó)產(chǎn)的快慢機(jī)槍枝。

漕幫是上海第一大幫派，而虎頭幫只是一個(gè)小幫派。漕幫的黑五在漕幫幾乎是漕幫幫主柯?tīng)斨碌牡谝蝗?，?shì)力和實(shí)力都遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)一般幫派。黑五對(duì)虎頭幫這種小幫派根本沒(méi)有放在眼里，帶著下屬直接向?qū)O不點(diǎn)要求拿走槍枝，孫不點(diǎn)不服，雙方展開(kāi)了激烈槍?xiě)?zhàn)。

一蒙面人開(kāi)著一輛大卡車(chē)來(lái)到跟前。

孫不點(diǎn)火力頂不住，只能投降。黑五放過(guò)了孫不點(diǎn)，讓卡車(chē)開(kāi)過(guò)來(lái)，把武器全部裝上車(chē)。并讓下屬彪子押車(chē)。

彪子正準(zhǔn)備上車(chē)，卻被車(chē)上人一腳踹下車(chē)來(lái)，然后開(kāi)著裝滿(mǎn)武器的汽車(chē)逃跑了。黑五追趕不及，劫到的槍枝就這樣被不知從哪里來(lái)的人給拉跑了，黑五氣得暴跳如雷。

漕幫是上海第一大幫派，手下的各個(gè)堂口控制著上海多個(gè)行業(yè)，其勢(shì)力幾乎控制著整個(gè)上海。漕幫幫主柯?tīng)敱环Q(chēng)為上海的地下皇帝，是上海黑社會(huì)勢(shì)力最大的人。

柯?tīng)斣谙骼?，這是他從小練就的本事，到現(xiàn)在每天還要練練，提醒自己不要忘本。他打打殺殺了一輩子，現(xiàn)在更需要平靜。

黑五弄丟了打劫的武器，跪在柯?tīng)旈T(mén)外請(qǐng)罪?？?tīng)敺愿浪?，這次行動(dòng)的目的只是為了打擊虎頭幫，現(xiàn)在目的已達(dá)到，丟的那些槍枝不算什么，饒過(guò)了黑五。

黑五的姐姐杜麗(溫崢嶸 飾)是柯?tīng)數(shù)呐?。杜麗身份?fù)雜，冷靜果斷、智慧超群，深得柯?tīng)數(shù)南矏?ài)和信任。黑五與姐姐交換了一下眼神，走了出去。

杜麗奇怪柯?tīng)敒槭裁床恢苯映魧O不點(diǎn)，把地盤(pán)斂過(guò)來(lái)？柯?tīng)斦J(rèn)為孫不點(diǎn)志大才疏，留著更有用。

杜麗猜出是共產(chǎn)黨劫了這批槍。槍被共產(chǎn)黨搶走就搶走，因?yàn)楣伯a(chǎn)黨只會(huì)拿著槍去打日本人，因此柯?tīng)敍](méi)有追究槍的下落。漕幫不參與政治，白道黑道都有交往，柯?tīng)斦J(rèn)為戰(zhàn)亂時(shí)期，賣(mài)個(gè)人情給共產(chǎn)黨，給漕幫留條后路也是好的。

幫派雙方在萬(wàn)家碼頭上火并，引起了萬(wàn)家商行董事長(zhǎng)萬(wàn)榮的憤怒。原來(lái)是萬(wàn)榮的兒子、萬(wàn)家商社的總經(jīng)理萬(wàn)邦為了賺取高額利潤(rùn)而接的生意。萬(wàn)榮告誡萬(wàn)邦，萬(wàn)家祖輩上都是做正經(jīng)生意的人，萬(wàn)家商社以后再不準(zhǔn)做幫派的生意。

黑五丟失的那批德國(guó)槍枝果然是被上海地下黨劫持，并已安全運(yùn)到了解放區(qū)。共產(chǎn)黨對(duì)漕幫丟失槍枝密而不查有些意外。但老康知道柯?tīng)斒墙^頂聰明的人，會(huì)懂得這批槍不是用來(lái)幫助上海任何一方，也不是用來(lái)欺壓老百姓，所以他不再追究。但這樣一來(lái)，共產(chǎn)黨與漕幫的梁子畢竟已經(jīng)結(jié)下，老康提醒下屬潘耀楚以后要提防漕幫的報(bào)復(fù)行動(dòng)。

丟了錢(qián)財(cái)，童飛三人只能搬到貧民區(qū)的一家小店，僅剩的錢(qián)連面條都吃不飽。小北風(fēng)提議三人去打劫，童飛嚴(yán)厲禁止。以前當(dāng)土匪是迫不得已，現(xiàn)在再也不能做打家劫舍的事情了。

沒(méi)法生活，童飛讓姜根把自己的表當(dāng)了。房東來(lái)催房租，卻直接把表?yè)屪吡恕?/p>

小北風(fēng)沒(méi)有聽(tīng)從童飛的管教，晚上偷偷摸摸來(lái)到租界的金行。看著金行的店員鎖上門(mén)離開(kāi)，偷偷打開(kāi)金店店門(mén)，鉆了進(jìn)去。

童飛正在沉思，突然驚醒，并不知自已是誰(shuí)且身在何方？不僅泄氣。童飛發(fā)現(xiàn)小北風(fēng)在被子里做了偽裝，人早已不見(jiàn)，槍也不見(jiàn)，急忙追出。

小北風(fēng)偷了金店，正準(zhǔn)備逃跑，恰好被巡警發(fā)現(xiàn)。小北風(fēng)開(kāi)槍之后，奪路而逃。

霞飛路是漕幫的地盤(pán)，金店被搶的事，很快就被黑五知道。漕幫各堂口日常向本地盤(pán)的店鋪收保護(hù)費(fèi)，所以店鋪被人打劫，漕幫就要出面保護(hù)店鋪。敢到漕幫的地盤(pán)上偷盜，實(shí)在膽大妄為。黑五命令把手下的人全放出去，一定要把小偷抓住，交給巡捕房。

黑五與巡警兩面夾擊，小北風(fēng)正無(wú)路可逃。身后的院門(mén)突然打開(kāi)，童飛伸手將小北風(fēng)拉進(jìn)門(mén)去，關(guān)上了院門(mén)。

租界巡捕房的女警官吳蕾，是警局潑辣威猛的“帶刺玫瑰”。從來(lái)都看不上黑五這種漕幫黑社會(huì)的人，認(rèn)為警察與黑幫本來(lái)就是天敵。吳蕾趕走了黑五，逼著警官門(mén)進(jìn)門(mén)抓人。

童飛正在教訓(xùn)小北風(fēng)，巡警已推門(mén)走了進(jìn)來(lái)?；艁y之中小北風(fēng)開(kāi)槍逼住警察，童飛奪過(guò)小北風(fēng)偷來(lái)的珠寶包袱，扔出院外，拉起小北風(fēng)就逃。

從天而降的包袱，把巡警嚇得伏在地上。黑五拾起包袱，笑話(huà)吳蕾帶來(lái)的巡警都是草包。金店店主查看后發(fā)現(xiàn)丟失的東西未少，童飛等人已趁機(jī)逃跑。

童飛怒斥小北風(fēng)膽大妄為差點(diǎn)丟命，小北風(fēng)不服氣地稱(chēng)自己到大上海來(lái)不是為了來(lái)做苦力，童飛這么好的身手，應(yīng)該去出人頭地。

童飛教訓(xùn)小北風(fēng)，要記住姐姐的話(huà)，光明正大地混出樣子出人頭地，小北風(fēng)承認(rèn)了自己的錯(cuò)誤。

童飛想起那位犧牲者臨終時(shí)，讓他以一個(gè)中國(guó)人的名義發(fā)誓，一定要把保險(xiǎn)柜的鑰匙交到萬(wàn)家商社、交給老康。但那人為什么要讓自己以中國(guó)人的名義起誓？卻怎么都想不起來(lái)了。

童飛端詳著那把銀行鑰匙，念叨著：老康……