費(fèi)華(唐一菲 飾)也沒(méi)想到回到上海時(shí)，那位她從鄉(xiāng)下帶到上海的小丫頭秋霜(劉孜 飾)已成了她的長(zhǎng)輩。兩人歷經(jīng)戰(zhàn)火，都已成熟了不少.徐公館四夫人秋霜宴請(qǐng)陸鳴(李天洋 飾)費(fèi)華夫婦的消息傳遍了上海灘，與會(huì)的不是黨政軍要員，就是上海灘黑白兩道的大亨。秋霜想到初來(lái)上海時(shí)的孤苦伶仃，那時(shí)費(fèi)公館宴客，她只是個(gè)伺候來(lái)賓的小丫頭，如今雖然風(fēng)光無(wú)限，卻不是她想要的。陸敬恒(李子雄 飾)擔(dān)心迫害費(fèi)戈(于小偉 飾)成殘的事曝光，徐公館大張宴席時(shí)，上海灘的暗巷里正上演著血腥謀殺，跛子費(fèi)戈被敬恒派出的殺手追得上天無(wú)路，入地?zé)o門。

費(fèi)華遍尋不著哥哥費(fèi)戈，就約了秋霜在凱司令咖啡館見(jiàn)面，詢問(wèn)費(fèi)戈的去向，秋霜曉得依費(fèi)華的火爆脾氣，若是知道哥哥被陸敬恒打殘廢，肯定會(huì)鬧出更大的亂子，而那時(shí)吃虧的一定是費(fèi)華，因此，秋霜將陸敬恒抓入密室嚴(yán)刑烤打的事情瞞了下來(lái)。

費(fèi)華和夫婿陸鳴在內(nèi)戰(zhàn)爆發(fā)時(shí)離開(kāi)上海赴港，秋霜和費(fèi)戈也因?yàn)閮?nèi)戰(zhàn)的爆發(fā)，陸敬恒自顧不遐時(shí)，逃離了陸敬恒的魔爪.費(fèi)戈以拉三輪車為生，大腹扁扁的秋霜和美寶(王笛 飾)開(kāi)了間大餛飩攤子。不日生下費(fèi)戈的孩子，因?yàn)橄Ｍ虾Ｔ缛展鈴?fù)，因此為孩子取名“費(fèi)光”。

陸敬恒深明斬草不除根，春風(fēng)吹又生的道理，派出所有手下，翻遍上海灘的地皮，也要搜出費(fèi)戈和秋霜。陸敬恒對(duì)秋霜已經(jīng)絕望，下了死命令，找著秋霜、費(fèi)戈，格殺勿論!

秋霜和費(fèi)戈為了躲避陸敬恒的追殺，決定和美寶帶著小費(fèi)光和保衛(wèi)逃到香港去，因?yàn)橄愀圻€有費(fèi)家的產(chǎn)業(yè)，生存沒(méi)問(wèn)題。誰(shuí)知他們來(lái)到碼頭時(shí)，陸敬恒手下特務(wù)已經(jīng)追及，剎那間，碼頭上槍聲大作，美寶抱著小費(fèi)光在碼頭上躲避流彈，被人群沖散，秋霜和小保衛(wèi)則上了輪船，費(fèi)戈為了保護(hù)秋霜，頭部中彈跌入了黃浦江。

輪船上的秋霜望著消失在波濤中的費(fèi)戈大哭，跟著要跳下黃浦江，小保衛(wèi)死命的抱住秋霜，一聲“媽──”，令她跌坐在地，望著淘淘江水，淚流滿面……!

秋霜帶保衛(wèi)來(lái)到香港，可是遍尋不著費(fèi)華，帶來(lái)的錢花完了，兩人流落香港街頭。