1929年國民黨反動派對共產(chǎn)黨的血腥鎮(zhèn)壓已經(jīng)持續(xù)了整整兩年，整個中國籠罩在一片白色恐怖之中。在上海租界，中共地下黨人夏風(何政軍 飾)告別了即將新婚的未婚妻陸玫(趙子惠 飾)，去咖啡館與中共另一地下黨員朱雷(安亞平 飾)秘密接頭。不料，中統(tǒng)特工高揚(連奕名 飾)已帶隊在咖啡館內埋伏。一頓混戰(zhàn)之后朱雷壯烈犧牲，夏風重傷被俘。而這一切被朱雷十二歲的女兒朱美云(梁椰雯 飾)和夏風的未婚妻陸玫看在眼里。轉眼十年過去，抗日戰(zhàn)爭爆發(fā)已有兩年，國共兩黨為了民族大義開始了聯(lián)合抗日。此時的陸玫已經(jīng)成為一名優(yōu)秀的中共特工，而她的未婚夫夏風至今生死不明。1939年的上海外圍已經(jīng)被日本全部占領，只有租界在英法美的統(tǒng)治下成為一座孤島。汪偽組織76號在租界成立，其主任王群(崔嵩 飾)拉攏上海青幫大字輩元老季云天二徒弟周逵 飾)，隨后大肆搜捕破壞在租界的國民黨和共產(chǎn)黨雙方的地下抗日工作站。一時間青幫大佬季云天落水當了漢奸的事情在上海傳開。梅機關的機關長渡邊一郎正在追查國民政府撤退時隱藏的一批國寶，藏寶圖被一個小和尚(臺小銘 飾)悄然帶入租界。介于租界是英美人管轄，渡邊命令王群聯(lián)合張?zhí)旎ⅲ揽壳鄮偷牧α吭谧饨鐚ふ倚『蜕?，搶回藏寶圖。重慶軍統(tǒng)方面也派出了十年前抓捕中共黨員朱雷和夏風的高揚潛入上海，讓高揚帶隊完成刺殺季云天以確保藏寶圖不要落在日本人的手里。同時新四軍也派出了陸玫去上海執(zhí)行任務，任務的目的同樣是刺殺季云天和建立新的地下抗日組織。一時間，上海灘多方勢力一觸即發(fā)。