白天，閻寶航(唐國(guó)強(qiáng) 飾)到大明公司上班，接到沈慧(陶飛霏 飾)從嘉陵飯店打來的電話，說盧波(粱靜珂 飾)想面見閻寶航，有事相告。閻寶航與她約定，三人一起前往閻家茶樓見面。途中，空襲警報(bào)再次響起，閻寶航只好離車躲避。市內(nèi)的十八梯防空洞附近，沈慧和盧波一起隨慌亂的人群涌向防空洞。結(jié)果二人被沖散。日機(jī)飛臨開始投彈轟炸。晚上，閻家。李正文(劉丕中 飾)匆匆向閻寶航匯報(bào)說，他去了沈慧在南岸的住處，沒有找到她。閻明詩(朱墨 飾)也回來，告知在學(xué)校里也沒有見到沈慧。閻寶航在焦慮中，決定讓李正文再次前往被炸區(qū)域?qū)ふ?。這天深夜，閻寶航突然接到空襲救護(hù)委員會(huì)的電話，告知十八梯防空洞出了大事，死傷慘重。早上，十八梯防空洞外面，死難民眾的尸體大多已經(jīng)被運(yùn)走，只有零星的尸體被抬出來。蔣介石(蓋美 飾)和宋美齡(王靜 飾)來到這里視察，疲憊不堪的閻寶航告知，是因?yàn)榉揽斩赐L(fēng)設(shè)備問題，加上日軍持續(xù)轟炸，導(dǎo)致防空洞內(nèi)氧氣耗盡，出現(xiàn)民眾大量窒息死亡的慘劇。宋美齡怒視一旁的劉峙(石小滿 飾)，劉峙灰頭土臉不敢說話。此刻，閻寶航發(fā)現(xiàn)從洞內(nèi)抬出的盧波尸體，頓時(shí)悲痛萬分。蔣介石這時(shí)卻表示問題并沒有聽到的那么嚴(yán)重。閻寶航回答，大量尸體都已經(jīng)運(yùn)到江北黑石子，正在集體掩埋。蔣介石不悅地瞪了閻寶航一眼。離去時(shí)，宋美齡對(duì)閻寶航稍加安撫。下午，軍統(tǒng)辦公室，譚文強(qiáng)(邵汶 飾)叫來梁棟(夏凡 飾)，告知盧波的死訊。梁棟悲痛欲絕。黃昏，閻寶航疲憊地回到家中，對(duì)高素(壯麗 飾)描述十八梯防空洞的慘狀。李正文回來了，報(bào)告已經(jīng)在南岸住處找到了安然無恙的沈慧。此時(shí)廣播電臺(tái)里正在播報(bào)虛假的十八梯防空洞慘案的死亡人數(shù)，閻寶航怒不可遏地摔碎茶杯，上樓疾書，讓閻明詩設(shè)法將死亡的真實(shí)數(shù)字轉(zhuǎn)遞到《新華日?qǐng)?bào)》，并罵道，日軍殘暴，而政府的腐敗竟成了日軍的幫兇。南岸，閻寶航來到沈慧住處，告知盧波的死訊，沈慧聞?dòng)崪I流滿面。閻寶航追問，盧波生前要和自己見面，到底是什么事情。沈慧說，只知道是和德國(guó)使館內(nèi)的情況有關(guān)，說是來了兩個(gè)德國(guó)軍官，行蹤詭秘值得關(guān)注，但不知詳情。晚上，閻寶航來到江北黑石子“萬人坑”，視察尸體掩埋工作。他把一個(gè)沒能完全埋進(jìn)土里的手臂輕輕掩埋起來，忍不住痛哭失聲起來。何應(yīng)欽(宗平 飾)來到林園，蔣介石正在大發(fā)其火，拿著《新華日?qǐng)?bào)》上公布的十八梯防空洞真實(shí)死亡數(shù)據(jù)，大罵共產(chǎn)黨借機(jī)煽動(dòng)民怨。并怒斥劉峙辦事荒唐。何應(yīng)欽交上幾份文件，匯報(bào)關(guān)于招待德國(guó)軍官的晚會(huì)事宜。蔣介石罵道，現(xiàn)在這局面還搞酒會(huì)，更會(huì)激怒民怨。宋美齡在一旁勸說，酒會(huì)還是重要，十八梯雖然令人心痛，但外交還是要搞。蔣介石這才勉強(qiáng)同意，同時(shí)表示在此情形下，蔣介石和宋美齡不便參加，讓何應(yīng)欽主持就行，且規(guī)模不必太大。山坡上的一處新墳埋葬著盧波。梁棟和譚文強(qiáng)在墳前燒了一些紙錢，梁棟悲痛無語。譚文強(qiáng)這才實(shí)話相告，自己從在德國(guó)留學(xué)的時(shí)候起，就已經(jīng)知道盧波并不把自己放在眼里了。但盧波選擇了自己身邊的梁棟，卻實(shí)在讓他很受刺激并心懷嫉妒。且表示現(xiàn)在盧波已去，二人之間就不要再有什么過節(jié)了。譚文強(qiáng)甚至表示，今后一定會(huì)對(duì)梁棟多加關(guān)照。梁棟則基本上保持沉默。這天下午，閻寶航來到城防司令部，碰見司令劉峙正灰頭土臉地往外走。劉峙頹然告知，自己已經(jīng)被解職了，來這里不過是移交工作。閻寶航來到梁鴻鈞(馬小矛 飾)家拜訪，對(duì)盧波之死表示同情和惋惜。梁鴻鈞說，王寵惠(畢夫 飾)正幫何應(yīng)欽籌備歡迎德國(guó)軍官酒會(huì)的事情，閻寶航打探具體參加酒會(huì)的人員范圍等情況。梁鴻鈞并暗示閻寶航值得一去。