徐曼(陶飛霏 飾)幫美佐子輔導(dǎo)功課時(shí)，李南(魏大勛 飾)和鐘代二人來(lái)到小林的家中商談具體計(jì)劃。徐曼聽到門外三人的交談，暗暗決心要盡快找到炸藥分布圖。當(dāng)晚，徐曼帶人潛入松本光二府邸，控制住了松本光二。松本請(qǐng)求徐曼不要難為自己的妻子女兒，并以探望妻子女兒為名將一個(gè)日本人偶玩具交給美佐子，讓她帶給荷露，自己隨后剖腹自盡。

美佐子母女被荷露接到宅院，荷露將人偶衣服中的上海覆滅計(jì)劃地圖取出來(lái)以后，背著美佐子殺死了美佐子母親。荷露將美佐子送到日本帝國(guó)童子軍訓(xùn)練基地黑龍會(huì)，希望美佐子像二十年前的自己一樣，從小在中國(guó)生根發(fā)芽，成為日本安插在中國(guó)家庭的定時(shí)炸彈，摧毀中國(guó)家庭和社會(huì)。李南則帶人偽裝成國(guó)軍李處長(zhǎng)，來(lái)到軍隊(duì)夏隊(duì)長(zhǎng)辦公室，設(shè)計(jì)搶走了部分迫擊炮和原裝炸彈，為上海覆滅計(jì)劃準(zhǔn)備。

徐曼得到炸藥分布圖以后安排人手排查各個(gè)爆破點(diǎn)，沒(méi)想到上了松本光二的當(dāng)，爆炸點(diǎn)當(dāng)場(chǎng)爆炸。杜宗山告訴徐曼李南荷露二人要求兩張?zhí)厣饬詈蛙娕灒笮炻诖_保上海安全的前提下，消滅李南荷露。

金浩(王斑 飾)制定計(jì)劃后，讓老顧將趙棟梁的妻子孩子控制在中共，要趙棟梁拿五十條黃魚來(lái)?yè)Q。趙棟梁去盛公館尋找老盛無(wú)果，便立刻找到李南，讓李南幫忙救自己的家人。徐曼等人跟隨趙棟梁來(lái)到李南住處，卻發(fā)現(xiàn)李南早已經(jīng)從房間的密道逃跑。徐曼看到李南房間里有美佐子的木偶，便在報(bào)刊上刊登了尋找小駿馬的尋人啟事。李南惱羞成怒便引爆了幾處炸藥來(lái)警告軍統(tǒng)。就在快到李南要求期限的危急時(shí)刻，美佐子看到尋人啟事，找到了徐曼，告訴給徐曼李南荷露的藏匿位置。

徐曼金浩帶人抓住了鐘代李南，李南威脅徐曼說(shuō)如果殺了自己，整個(gè)上海都得和自己一起陪葬。徐曼妥協(xié)說(shuō)李南只能在趙棟梁和鐘代二人中間選一個(gè)，李南毫不猶豫地開槍殺死了鐘代。當(dāng)晚李南和趙棟梁與徐曼等人對(duì)峙，趙棟梁因?yàn)樽约豪掀藕⒆拥陌参浚撑蚜死钅?。李南慌忙逃竄，被副官開槍射殺。

杜宗山聽到上海覆滅計(jì)劃被粉碎，喜笑顏開。徐曼向杜宗山提及之前答應(yīng)趙棟梁放了他家人的事時(shí)，杜宗山回答自己已經(jīng)槍斃了趙棟梁與其妻子，只是為了黨國(guó)的榮譽(yù)和安全。對(duì)黨國(guó)政治心灰意冷的徐曼找到美佐子，安排美佐子進(jìn)到日本孤兒收留所，承諾自己會(huì)去時(shí)常看望美佐子，心里卻隱隱發(fā)痛……